Plus-values (ou moins-values) : l’évolution de la valeur de votre contrat d’assurance vie
Dans le cadre d’un contrat d’assurance vie, les plus-values et moins-values représentent l’évolution du capital investi en fonction des performances financières des supports choisis.
Elles traduisent le gain ou la perte de valeur de l’épargne au fil du temps, selon les fluctuations des marchés et la stratégie de placement de l’assuré.
C’est un indicateur clé pour évaluer la rentabilité réelle de son contrat.
Définition des plus-values et moins-values
- Une plus-value correspond à un gain financier réalisé lorsque la valeur du contrat est supérieure aux sommes investies.
- À l’inverse, une moins-value représente une perte de capital lorsque la valeur est inférieure aux versements cumulés.
💡 Ces variations sont calculées selon la valeur de rachat (ou de marché) du contrat à une date donnée.
Comment se forment les plus-values en assurance vie ?
Elles dépendent du type de supports d’investissement :
- Fonds en euros
- Le capital est garanti.
- Les plus-values proviennent des intérêts annuels et de la participation aux bénéfices.
- Pas de risque de moins-value.
- Unités de compte (UC)
- Le capital est investi sur des supports financiers : actions, obligations, immobilier, OPCVM…
- La valeur du contrat varie selon l’évolution des marchés.
- Potentiel de rendement élevé, mais risque de perte en capital.
- Contrats multisupports
- Combinaison de sécurité (fonds euros) et de dynamisme (UC).
- Les plus-values ou moins-values dépendent de la répartition choisie entre les deux types de supports.
Fiscalité des plus-values
La plus-value réalisée lors d’un rachat (partiel ou total) est soumise à l’impôt sur le revenu ou au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 %.
Toutefois, des abattements fiscaux s’appliquent après 8 ans de détention :
- 4 600 € par an pour une personne seule.
- 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune.
💡 Les moins-values, en revanche, ne sont pas déductibles fiscalement.
Points à surveiller
- La valeur des unités de compte peut fluctuer fortement à court terme.
- Les frais de gestion, d’entrée ou d’arbitrage peuvent réduire la plus-value nette.
- En cas de rachat partiel, seule la part des gains retirée est imposable.
- Il faut distinguer la valeur du contrat (potentielle) et la valeur de rachat disponible (réelle).
Bonnes pratiques
- Suivre régulièrement les performances des supports d’investissement via les relevés annuels.
- Diversifier les placements pour répartir les risques et lisser les fluctuations.
- Envisager les rachats partiels de manière stratégique pour optimiser la fiscalité.
- Se faire accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine pour adapter la répartition selon son profil (sécuritaire, équilibré, dynamique).
À retenir
- Les plus-values et moins-values traduisent la performance réelle du contrat d’assurance vie.
- Elles varient selon la composition du portefeuille et les conditions de marché.
- Une gestion équilibrée et une vision long terme sont les clés pour maximiser les plus-values tout en limitant les risques.
Pour aller plus loin
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Cadre légal et fiscal de plus-values (ou moins-values)
Le cadre juridique de plus-values (ou moins-values) repose sur le Code des assurances (articles L132-1 à L132-30 pour l'assurance vie et la prévoyance) et le Code général des impôts pour la fiscalité applicable. La réforme issue de la loi PACTE (2019) a modernisé l'épargne retraite et créé le Plan d'Épargne Retraite (PER), tout en préservant les avantages fiscaux historiques de l'assurance vie.
La désignation du bénéficiaire est centrale : la clause bénéficiaire doit être rédigée avec précision pour éviter tout litige successoral. Le bénéficiaire désigné prime sur les règles classiques de succession dans la limite des montants raisonnables (jurisprudence Cour de cassation). En cas de désaccord ou de bénéficiaire prédécédé, les sommes intègrent l'actif successoral.
Les indemnités versées au titre de plus-values (ou moins-values) bénéficient d'une fiscalité avantageuse : exonération d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux pour les capitaux décès dans la limite de 152 500 € par bénéficiaire (versements avant 70 ans), abattement supplémentaire sur l'assurance vie. Consultez votre conseiller fiscal pour optimiser votre situation.
Cas pratiques : plus-values (ou moins-values) en situation réelle
Cas 1 — Décès du conjoint : Au décès de son mari à 68 ans, Mme Dupont reçoit le capital décès prévu au contrat (50 000 € versé en moins de 30 jours). En parallèle, elle bénéficie d'une pension de réversion du régime général de la Sécurité Sociale (54 % de la retraite de son conjoint, soit 1 100 €/mois). Le cumul lui permet de maintenir son train de vie.
Cas 2 — Invalidité après accident : M. Garcia, 52 ans, devient invalide catégorie 2 (incapacité permanente d'exercer une profession). La Sécurité Sociale verse 50 % du salaire annuel moyen plafonné, soit environ 1 700 €/mois. Son contrat de prévoyance complète à hauteur de 80 % du salaire de référence, soit 2 200 €/mois supplémentaires.
Cas 3 — Frais d'obsèques : Au décès d'un parent, les frais d'obsèques s'élèvent en moyenne à 4 500 € (inhumation) ou 3 500 € (crémation) en France en 2026. Un contrat obsèques en capital (souscrit à 12,43 €/mois) verse 5 000 € au bénéficiaire dans les 48 h, libérant la famille de la charge financière immédiate.
Les 5 erreurs fréquentes à éviter avec plus-values (ou moins-values)
Erreur 1 — Souscrire sans lire les exclusions de garantie : Les contrats d'assurance comportent toujours des exclusions (faits intentionnels, événements antérieurs à la souscription, etc.). Lisez attentivement les conditions générales avant de signer, en particulier les pages sur les exclusions et les limites de garantie.
Erreur 2 — Sous-estimer le niveau de garantie nécessaire : Choisir le contrat le moins cher sans évaluer votre exposition réelle au risque vous expose à des restes à charge importants en cas de sinistre majeur. Faites une analyse de votre situation avec un courtier indépendant.
Erreur 3 — Oublier de déclarer un changement de situation : Déménagement, changement de statut professionnel, acquisition d'un bien, naissance, mariage : tout changement significatif doit être déclaré à votre assureur dans les 15 jours. À défaut, l'assureur peut invoquer la nullité du contrat ou la règle proportionnelle de capitaux.
Erreur 4 — Ne pas comparer à l'échéance annuelle : Le marché de l'assurance évolue chaque année. Demander 3 à 5 devis à votre échéance permet de vérifier que votre contrat reste compétitif. Adallom compare automatiquement 15+ assureurs partenaires pour vous.
Erreur 5 — Cacher des informations à la souscription : Une fausse déclaration (volontaire ou non) peut entraîner la nullité du contrat ou l'application de la règle proportionnelle. En cas de doute sur ce qu'il faut déclarer, demandez conseil à votre courtier.
Comment Adallom vous accompagne sur plus-values (ou moins-values)
Adallom est un courtier en assurance indépendant immatriculé à l'ORIAS sous le numéro 11066022 depuis 2011. Notre équipe vous accompagne à chaque étape de la vie de votre contrat : analyse de vos besoins, comparaison de 15+ offres partenaires (AXA, Generali, Allianz, MMA, April, Harmonie Mutuelle, AESIO, Néoliane, Henner et bien d'autres), négociation du meilleur tarif selon votre profil, accompagnement à la souscription en 2 minutes avec attestation immédiate.
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